我们首先需要了解的是，近来随着官方现金利率（OCR）和抵押贷款利率的不断上升，商业银行在评估贷款申请人是否有偿还能力时使用的测试利率也在不断上升，并且，如果OCR和贷款利率继续发生变化，压力测试的利率也会随之发生变化。
对于需要申请抵押贷款的申请者来说，目前，新西兰 的商业银行ANZ需要这些申请者能够让银行相信他们有能力在6.7%的利率之下偿还贷款，ASB银行则对申请人要求了更高的测试利率（达到6.85%）。从以上数字我们可以看出，对于这两家银行现阶段执行的标准1年期至5年期的固定贷款利率（4.49%至6.45%）高出了不少。ASB表示，他们正在审查其测试利率的合理性，以此来应对最近OCR上升后的利率变化。ANZ则发表了一个更为笼统的表态，称其测试利率会“根据不断变化的利率环境进行定期的审查”。而其他主要商业银行，BNZ，KiwiBank和Westpac则不愿透露他们的测试利率是多少，只是表明他们同样会做定期审查。
贷款申请人做压力测试的重要性
也许大家已经被30年来首次出现的带“7”字头的通货膨胀率感受到了空前的生活压力，但是对于我们当中那些有抵拥贷款的人在与银行进行重新确定利率时所面临的潜在威胁要来的可怕的多。我们来做一个简单的对比计算：
年5月，市场上贷款人30年平均的抵押贷款额为,，为期一年的固定利率为2.25%，每月需支付利息。
一年后抵押贷款利率将重新固定，新利率（一年期）为4.55%，月供为--每月增加。
年5月，市场上首套房买家平均的30年抵押贷款为,，固定利率为2.25%，为期一年，月供为。
一年后抵押贷款利率重新固定，新利率（一年）为4.55%，每月支付-每月增加。
注：以上例子基于ANZ与BNZ的实时市场贷款利率所作出的计算
需要声明的是并不是说目前的利率本身有多高，而是对于不少拥有七位数的贷款人来说太吓人。打个比方，在年，虽然当时的贷款利率为12%，但相比较当时十多万纽币左右的平均房价来说贷款人的还款压力并没有像现在这么高。
新西兰央行已经明确表示，它现在的目标是打击通货膨胀。高利率像一种“惩罚”，随着越来越多的房主开始重新固定他们的抵押贷款利率，一些人将会受到这种“惩罚”。当然，不要忘记，抵押贷款的支付者们仍然要面对7%的通货膨胀压力。不可避免的是，有人会说，没有人强迫任何人买房，也没有人强迫他们申请这些巨额的抵押贷款。入市有风险，投资就需要承担后果。好吧，但对于每个希望想拥有一套属于自己房产的新西兰人来说，你永远无法阻止任何一个Kiwi的买房决心。在这样的形势之下，贷款申请人做压力测试的重要性不言而喻。
那么测试利率的上升空间会有多大？
毫无疑问，如果OCR和抵押贷款利率继续上升，测试利率也将上升。银行通常的做法是，测试利率是由他们在一年期平均抵押贷款利率的基础上加上某个百分比的利润得出的结果，那么未来测试利率破7%将变为可能。由储备银行（RBNZ）的数据显示，在至年间，平均1年期抵押贷款利率（目前 为4.19%）和银行平均测试利率之间的差额为2-4个百分点。同样，在至年期间，OCR（目前为1.5%）和测试利率之间的差额徘徊在6个百分点左右。
举例说明，一位房贷申请者需要借到50万纽币的款在30年还完，该申请人需要让银行相信，他/她每周可以偿还纽币的贷款（测试利率为7.5%）这比ANZ目前的测试利率每周多出了62纽币,比在4.1%下的贷款利率每周还款额多出了纽币。
新西兰央行预计，在这个紧缩周期内，OCR将可能上升至3.4%的高点，那么如果加上6个百分点......银行测试利率将高到无法想象......
新西兰央行设定 银行测试利率的可行性
针对测试利率过高的问题，新西兰央行正在考虑为银行设定一个 测试抵押贷款利率。它在去年11月至2月间就此进行了咨询，并可能在5月4日发布其金融稳定报告时透露更多细节。
该建议是为了解决短期金融稳定风险，同时与银行合作建立一个债务收入比（DTI）限制制度。新西兰央行表示，可能在4月至6月之间的某个时间引入 测试利率，作为一项权宜之计，在今年年底前实施DTI限制。但同时表示，并不太可能会同时实施 测试利率和DTI限制。央行同时表示，它倾向于在基准利率上增加一个固定的缓冲区。虽然它注意到OCR与抵押贷款利率密切相关，但像5年或10年互换利率这样的长期利率可能更好地反映利率的长期趋势。并可以在每季度审查一次测试利率。
新西兰央行倾向于确保测试利率在一段时间内稳定，自动移动，并且对所有抵押贷款申请人--投资者、现有自住者和首次置业者都是一视同仁。他们已经认识到这一政策对首次置业者的打击将特别大，因此它建议 测试利率只作为实施DTI限制前的一项临时措施来使用。长期以来，新西兰央行一直希望能够实施债务偿还能力限制。在任何情况下，新西兰央行实施的贷款限制是为了支持整个金融系统的稳定，而不是专门针对调控房价所作出的决定。
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