风险量化工具
——压力测试
本期的风险量化工具小课堂为大家带来关于压力测试的介绍
01
什么是压力测试？
压力测试是采用以定量分析为主的风险分析方法，测算压力情景下财务指标、业务指标、关键风险指标等变化情况，评估风险承受能力，并采取必要应对措施的过程。压力测试根据不同的压力情景可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对金融机构的影响；情景分析是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对金融机构的影响。压力测试是风险管理的重要量化工具，是公司容忍度、业务策略、资本规划、风险预算等评估确定的重要环节。
02
测试的步骤
，情景参数设置及情景库搭建：基于偿二代要求，结合风险偏好，设计备选情景参数，保险公司也可按照自身管理需求设置对自身业务或投资比较敏感的参数。此外，也可参考亚洲金融危机、美国次贷危机等真实历史情景设计不同管理目的下的单一情景或组合情景。情景参数主要从宏观经济参数、金融市场参数以及业务参数三个角度进行选择，每个角度都可以考虑运用随机情景和历史情景来确定参数。
第二，压力测试计算及传导逻辑设定：首先，明确压力测试的作用对象（如偿付能力、现金流、投资收益等）；其次，分析对该作用对象产生影响的因素，并将该因素分解至财务、业务、精算等方面的输入项； ，逐一分析情景参数对各输入项产生的影响，确认量化传导逻辑并计算得到压力测试结果。
第三，压力测试结果分析与验证：进行数据收集，根据设定好的传导逻辑进行结果试算，利用白癜风进行回溯分析与验证，并根据验证结果进行合理性分析，对模型进行修正与改进。
03
监管对公司压力测试的要求
监管要求保险公司应定期对偿付能力与流动性进行压力测试。
偿付能力压力测试为偿二代9号文规定，指保险公司在基本情景和各种压力情景下对其未来一段时间内偿付能力充足率状况的预测和评价，压力测试用于预测测试期间内的实际资本、 资本和偿付能力充足率。压力测试分为必测情景测试、自测情景测试和反向压力测试三类。其中，必测压力情景为保监会根据行业情况统一确定，包括宏观经济风险情景、保险风险情景以及利率风险情景；自测压力情景为保险公司根据自身风险状况自行确定，设置自测压力情景时应选择至少两个重大风险因素；反向测试用于计算在综合偿付能力充足率降低至%的水平时，公司自行选择的最主要的风险因素的变化水平，以评估保险公司对该主要风险的承受能力。
现金流压力测试为偿二代12号文规定，是指保险公司在基本情景和压力情景下，对未来一段时间内的流动性风险进行预测和评价。其中，基本情景是指保险公司在考虑现有业务和未来新业务的情况下的 估计假设情景，新业务假设应与保险公司业务规划一致。压力情景包括公司自测情景和必测情景。自测压力情景由保险公司自行确定，必测压力情景为保监会统一规定。必测压力情景一的假设为：签单保费较去年同期下降80%，同时退保率假设为基本情景的2倍（但退保率 值不超过%）。必测压力情景二的假设为:预测期内到期的固定收益类资产20%无法收回本息。
本文系整理编写，版权所有，如需转载，请在后台直接回复“转载”，与我们取得联系。
预览时标签不可点